Medidas de desempeño en regresiones no paramétricas de curvas de Engel

Abstract

El objetivo de este trabajo es comparar diferentes medidas de performance de regresiones no paramétricas comúnmente utilizadas en la literatura empírica. En particular se toma el caso de las denominadas curvas de Engel. Las mismas son estimadas por cuatro estimadores no paramétricos, tres basados en polinomios locales (local constante, lineal y cuadrático) y un suavizado spline. Para los mismos se computan una serie de medidas empíricas de performance basadas en los errores de estimación y predicción. Para evaluar los resultados de tales medidas, se realiza un ejercicio de simulación en el que se proponen tres especificaciones paramétricas tipo Working-Leser de curvas de Engel, computando los verdaderos errores de estimación y predicción, comparándolos con el ranking de estimadores más precisos propuestos por cada medida empírica. Adicionalmente, se presenta los resultados de una aplicación tomando una base de datos de gastos de hogares de Argentina.The aim of this paper is to compare different performance measurements commonly used in the empirical literature of nonparametric regressions, taking the case of so-called Engel curves. They are estimated by four nonparametric estimators, three based on local polynomials (local constant, linear and quadratic) and a smoothing spline. To them are computed a set of empirical measures of performance based on estimation and prediction errors. To evaluate the results of such measurements, is performed a simulation exercise using three parametric specifications type Working-Leser, computing the true errors. These are comparing with the more accurate ranking of estimators proposed by every empirical measure Additionally, it presents an application with a database of household expenditures of Argentina.