Chronicle of a Deceleration Foretold: Income Inequality in Latin America in the 2010s

Abstract

Después de una década de una fuerte reducción en los altos niveles de disparidades en los ingresos, hay claras señales de una desaceleración en el ritmo de dicha reducción de la desigualdad en América Latina. Este trabajo sostiene que esta desaceleración se debe principalmente a dos motivos. En primer lugar, varios de los factores determinantes de la reducción de la desigualdad en la década de 2000 han perdido fuerza, debido a motivos "naturales"; y, en segundo lugar, las condiciones externas a las que se enfrentan las economías de América Latina han empeorado a principios del decenio de 2010, dificultando las futuras reducciones de la desigualdad.ult.

After a decade of strong progress toward the goal of reducing the high levels of income disparities, there are clear signs of a deceleration in the pace of inequality reduction in Latin America. This paper argues that the deceleration is the result of two set of reasons. First, several of the driving factors of the fall in inequality in the 2000s have lost strength, due to “natural” motives; and second, the external conditions faced by the Latin American economies have worsened in the early 2010s, making further reductions in inequality more difficult.