Trajectorial market models: Arbitrage and pricing intervals

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dc.conicet.fuenteindividual
dc.conicet.organizacionRyerson University
dc.conicet.organizacionUniversidad Nacional de Mar del Plata. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática
dc.conicet.organizacionConsejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Mar del Plata
dc.conicet.organizacionUniversidad Nacional de Mar del Plata. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática
dc.conicet.organizacionRyerson University
dc.conicet.paisOrganizacionCanadá
dc.conicet.paisOrganizacionArgentina
dc.conicet.paisOrganizacionArgentina
dc.conicet.paisOrganizacionArgentina
dc.conicet.paisOrganizacionCanadá
dc.conicet.produccionid9100274
dc.contributor.authorFerrando, Sebastian Esteban
dc.contributor.authorGonzález, Alfredo Lázaro
dc.contributor.authorDegano, Iván Leonardo
dc.contributor.authorRahsepar, Massoomeh
dc.date.accessioned2022-11-24T14:17:12Z
dc.date.available2022-11-24T14:17:12Z
dc.date.issued2019-10
dc.date.updated2022-11-02T23:40:39Z
dc.description.abstractThe paper develops general, non-probabilistic market models based on trajectory sets and minmax price bounds leading to price intervals for European options. The approach provides the trajectory based analogue of a martingale process as well as a generalization that allows a limited notion of arbitrage in the market while still providing coherent option prices. An illustrative example is described in detail. Several properties of the price bounds are obtained, in particular a connection with risk neutral pricing is established for trajectory markets associated to a continuous-time martingale model.es
dc.description.filFil: Ferrando, Sebastian Esteban. Ryerson University; Canadá
dc.description.filFil: González, Alfredo Lázaro. Universidad Nacional de Mar del Plata. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática; Argentina
dc.description.filFil: Degano, Iván Leonardo. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Mar del Plata; Argentina. Universidad Nacional de Mar del Plata. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática; Argentina
dc.description.filFil: Rahsepar, Massoomeh. Ryerson University; Canadá
dc.formatapplication/pdfes
dc.identifier.citationFerrando, Sebastian Esteban; González, Alfredo Lázaro; Degano, Iván Leonardo; Rahsepar, Massoomeh; Trajectorial market models: Arbitrage and pricing intervals; Unión Matemática Argentina; Revista de la Unión Matemática Argentina; 60; 1; 10-2019; 149-185es
dc.identifier.eissn1669-9637es
dc.identifier.institucionalCONICET
dc.identifier.issn0041-6932es
dc.identifier.repoCONICET Digital
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11336/178828
dc.journal.ciudadBahia Blancaes
dc.journal.number1es
dc.journal.pagination149-185es
dc.journal.paisArgentinaes
dc.journal.titleRevista de la Unión Matemática Argentinaes
dc.journal.volume60es
dc.language.isoenges
dc.publisherUnión Matemática Argentinaes
dc.relation.alternativeidinfo:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://inmabb.criba.edu.ar/revuma/revuma.php?p=doi/v60n1a10
dc.relation.alternativeidinfo:eu-repo/semantics/altIdentifier/doi/https://doi.org/10.33044/revuma.v60n1a10
dc.relation.alternativeidinfo:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=7036534
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess*
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/ar/*
dc.subjectARBITRAGEes
dc.subjectMARTINGALESes
dc.subjectMINMAXes
dc.subjectTRAJECTORY BASED MARKET MODELSes
dc.subject.classificationMatemática Aplicadaes
dc.subject.classificationMatemáticases
dc.subject.classificationCIENCIAS NATURALES Y EXACTASes
dc.titleTrajectorial market models: Arbitrage and pricing intervalses
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:ar-repo/semantics/artículo
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion

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