Regional Economic Growth in Colombia: the role of Fiscal corruption and the Armed conflict

Abstract

This research explores the impact of armed violence and corruption on the economic growth of Colombia’s departments from 1991 to 2017. Using models of spatial panels, statics and dynamics, we detect positive space-time indirect effects on departmental growth, including evidence of beta-convergence. Specifically, fiscal corruption exhibited a significant negative impact on short-term economic growth. Moreover, corruption primarily affected growth at the local level, with limited spillover effects observed from neighboring regions. Interestingly, our analysis did not yield statistically significant evidence regarding the impact of armed violence on economic growth.Esta investigación explora el impacto de la violencia armada y la corrupción en el crecimiento económico de los departamentos de Colombia desde 1991 hasta 2017. Usando modelos de paneles espaciales, estáticos y dinámicos, detectamos efectos indirectos espacio-temporales positivos en el crecimiento departamental, incluyendo evidencia de beta-convergencia. Específicamente, la corrupción fiscal tuvo un impacto negativo significativo en el crecimiento económico de corto plazo. Además, la corrupción afectó principalmente el crecimiento a nivel local, observándose efectos indirectos limitados desde las regiones vecinas. Cabe destacar que nuestro análisis no arrojó evidencia estadísticamente significativa sobre el impacto de la violencia armada en el crecimiento económico.