Returns to managerial ability: dairy farms in Argentina

Abstract

La mayor parte de los trabajos que analizan el impacto del “capital humano” en el sector agropecuario toman como medida de éste los años de escolaridad del productor. En este trabajo se utiliza una medida alternativa. Para ello asesores técnicos de empresas lecheras “calificaron” (en forma subjetiva) a productores en cuanto a su capacidad de tomar decisiones y ejecutar procesos productivos. Estas calificaciones fueron luego utilizadas en el contexto de una función de producción a fin de estimar el impacto de capacidad de gestión sobre los resultados. Se encuentra un impacto muy significativo de esta capacidad de gestión en los ingresos de la muestra de empresas.Most studies analyzing the impact of human capital in agriculture use the measure of years of schooling of the producer as a proxy for decision-making skills. An alternative measure is used in this paper. The measure was derived by “grading” decision-making and execution skills of a sample of farmers. Grades were assigned by farm advisors knowledgeable of each farm and producer characteristics. Assigned grades were then used in a production-function context in order to estimate the impact of management skills on firm-level results. A very significant impact of these skills on production efficiency and firm results was found.