Widening social security coverage : Evaluating income distribution effects of Argentin´s PROG.R.ES.AR

Abstract

En la última década, las economías latinoamericanas experimentaron un considerable aumento en la cobertura de sus sistemas de seguridad social. Reforzando tal dinámica regional, Argentina introduce en 2014 una nueva política creadora de derechos sociales orientada a los jóvenes, PROG.R.ES.AR, que tiene por objetivos: 1) reducir las inequidades distributivas, a partir del apoyo financiero a jóvenes de bajos ingresos; 2) promover la generación de nuevas capacidades en los jóvenes; e 3) impulsar la demanda agregada, inyectando hasta AR$10,600 millones anuales en inversión social. A efectos de realizar una evaluación de impacto del programa, la principal contribución de este trabajo consiste en exponer sus efectos distributivos esperados de “primera vuelta” utilizando datos de la EPH de INDEC (2T- 2013) y aplicando la metodología popularizada por Bourguignon y Spadaro (2006). Las simulaciones evidencian que PROG.R.ES.AR potencialmente reducirá la desigualdad hasta un 14.3% y un 32% para el total poblacional y los jóvenes, respectivamente.

In the last decade, Latin American countries experienced a large increase in their social security coverage rates. Reinforcing this regional dynamics, Argentina introduced in 2014 a new set of social rights through the youth oriented program named PROG.R.ES.AR, aimed to: 1) reduce income inequality, by providing financial support to low-income young people; 2) complement and improve capacity-building strategies of human capital policies; and 3) stimulate aggregate demand, with the injection of up to AR$ 10,600 million annually in terms of social investment. In order to make the first prospective evaluation of this program, the main contribution of this paper is to show their expected "first round" distributional impact, using data from the EPH-INDEC (Q2-2013) and applying the methodology popularized by Bourguignon and Spadaro (2006). Our simulations show that it could potentially reduce inequality in up to 14.3% and 32% for the whole population and the youth, respectively.