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dc.contributor.author
Pesce, Gabriela
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dc.contributor.author
Pedroni, Florencia Verónica
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dc.contributor.author
El Alabi, Emilio
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dc.contributor.author
Di Rocco, Paula
dc.date.available
2024-01-02T15:01:30Z
dc.date.issued
2022-07
dc.identifier.citation
Pesce, Gabriela; Pedroni, Florencia Verónica; El Alabi, Emilio; Di Rocco, Paula; Derivados exóticos como instrumentos de cobertura del potencial riesgo de precio para generadoras de energía eléctrica en Argentina; Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto Interdisciplinario de Economía Política; Revista de Economía Política de Buenos Aires; 24; 7-2022; 9-46
dc.identifier.issn
1850-6933
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/11336/222016
dc.description.abstract
El artículo analiza las particularidades del mercado de energía eléctrica mayorista argentino y diseña estrategias de cobertura con derivados exóticos frente a un hipotético riesgo de precio para las empresas generadoras. Metodológicamente, se desarrollan casos de estudio simulados considerando la volatilidad del precio monómico, y se diseñan tres coberturas con opciones put de tipo tradicional, asiática y barrera down-in. Según los resultados, los instrumentos exóticos tienen ventajas respecto a los tradicionales por la naturaleza del activo subyacente: las opciones asiáticas reducen el riesgo de manipulación de precios y las opciones barrera se presentan como una estrategia de cobertura más económica.
dc.description.abstract
This article analyzes the particularities of the Argentinian wholesale electricity market and designs hedging strategies with exotic derivatives facing a hypothetical price risk for generating companies. Methodologically, we develop simulated case studies, considering monomic price volatility, and design three hedging strategies with traditional, Asian and barrier down-in put options. According to the results, exotic instruments have advantages over traditional ones due to the nature of the underlying asset: Asian options reduce the risk of price manipulation, and barrier options are presented as a cheaper hedge.
dc.format
application/pdf
dc.language.iso
spa
dc.publisher
Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto Interdisciplinario de Economía Política
dc.rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.uri
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/ar/
dc.subject
ELECTRICIDAD
dc.subject
PRECIO DE LA ENERGÍA
dc.subject
VOLATILIDAD
dc.subject
OPCIÓN ASIÁTICA
dc.subject
OPCIÓN BARRERA
dc.subject.classification
Negocios y Administración
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dc.subject.classification
Economía y Negocios
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dc.subject.classification
CIENCIAS SOCIALES
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dc.title
Derivados exóticos como instrumentos de cobertura del potencial riesgo de precio para generadoras de energía eléctrica en Argentina
dc.type
info:eu-repo/semantics/article
dc.type
info:ar-repo/semantics/artículo
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.date.updated
2024-01-02T11:49:25Z
dc.identifier.eissn
1853-1350
dc.journal.number
24
dc.journal.pagination
9-46
dc.journal.pais
Argentina
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dc.journal.ciudad
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
dc.description.fil
Fil: Pesce, Gabriela. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Ciencias de la Administración; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca; Argentina
dc.description.fil
Fil: Pedroni, Florencia Verónica. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Ciencias de la Administración; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca; Argentina
dc.description.fil
Fil: El Alabi, Emilio. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Ciencias de la Administración; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca; Argentina
dc.description.fil
Fil: Di Rocco, Paula. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Ciencias de la Administración; Argentina
dc.journal.title
Revista de Economía Política de Buenos Aires
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://ojs.econ.uba.ar/index.php/REPBA/article/view/2328
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