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dc.contributor.author
Pesce, Gabriela
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dc.contributor.author
Pedroni, Florencia Verónica
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dc.contributor.author
El Alabi, Emilio
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dc.contributor.author
Di Rocco, Paula
dc.date.available
2023-09-12T12:39:09Z
dc.date.issued
2020
dc.identifier.citation
Mercado de energía eléctrica mayorista en la Argentina: ¿Y si hubiese riesgo de precio? Una propuesta de derivados exóticos; XL Jornadas Nacionales de Administración Financiera; Argentina; 2020; 243-272
dc.identifier.issn
2362-4728
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/11336/211194
dc.description.abstract
El proceso mundial de desregulación de los mercados de energía eléctrica ha fomentado -a través de la competencia- mejoras en la calidad del servicio, aunque también ha generado un efecto colateral negativo: el incremento de la volatilidad del precio de la electricidad. Este artículo tiene como objetivo analizar las particularidades del mercado de energía eléctrica mayorista argentino y diseñar estrategias de cobertura con derivados exóticos frente a un hipotético riesgo de precio para las empresas generadoras de energía. Metodológicamente, se desarrolla una investigación exploratoria a partir del estudio de casos simulados con información de fuentes primarias y secundarias. Específicamente, se presenta un ejercicio de diseño de contratos de opciones put de tipo tradicional, asiática y barrera. Estas últimas son derivados exóticos para la cobertura de riesgo de precio. Las contribuciones del trabajo se reconocen en tres ejes: descriptivo, conceptual y de mercado. El aporte descriptivo se materializa en el desarrollo de un compendio temporal de regulaciones que rigen en el mercado eléctrico mayorista en nuestro país para entender su funcionamiento. A nivel conceptual, la contribución radica en el desarrollo de casos ilustrativos de algunos contratos basados en opciones exóticas, asumiendo que el precio mayorista de la energía tiene un comportamiento estocástico con parámetros similares al del precio monómico. El aporte centrado en el mercado está en el uso de la ingeniería financiera para comprender el funcionamiento de instrumentos derivados exóticos aplicados a activos no financieros, lo que en el mediano plazo puede generar implicancias en el desarrollo del mercado a término y promover la creación de tales instrumentos, en caso que el mercado de electricidad mayorista prescinda de precios máximos fijados por la autoridad competente.
dc.format
application/pdf
dc.language.iso
spa
dc.publisher
Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera
dc.relation
https://economicas.unsa.edu.ar/afinan/informacion_general/sadaf/xl_jornadas/index.htm
dc.rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.uri
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/ar/
dc.subject
MERCADO ENERGÍA ELÉCTRICA
dc.subject
DERIVADOS EXÓTICOS
dc.subject
RIESGO DE PRECIO
dc.subject.classification
Negocios y Administración
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dc.subject.classification
Economía y Negocios
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dc.subject.classification
CIENCIAS SOCIALES
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dc.title
Mercado de energía eléctrica mayorista en la Argentina: ¿Y si hubiese riesgo de precio? Una propuesta de derivados exóticos
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type
info:eu-repo/semantics/conferenceObject
dc.type
info:ar-repo/semantics/documento de conferencia
dc.date.updated
2023-04-25T10:25:27Z
dc.journal.pagination
243-272
dc.journal.pais
Argentina
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dc.journal.ciudad
Buenos Aires
dc.description.fil
Fil: Pesce, Gabriela. Universidad Nacional del Sur; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; Argentina
dc.description.fil
Fil: Pedroni, Florencia Verónica. Universidad Nacional del Sur; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca; Argentina
dc.description.fil
Fil: El Alabi, Emilio. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; Argentina. Universidad Nacional del Sur; Argentina
dc.description.fil
Fil: Di Rocco, Paula. Universidad Nacional del Sur; Argentina
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://economicas.unsa.edu.ar/afinan/informacion_general/sadaf/xl_jornadas/40-j-pesce-et-al-mercado-electrico-mayorista-y-riesgo-de-precio.pdf
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://www.sadaf.com.ar/index.php?act=showPublicaciones
dc.conicet.rol
Autor
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dc.conicet.rol
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dc.coverage
Nacional
dc.type.subtype
Jornada
dc.description.nombreEvento
XL Jornadas Nacionales de Administración Financiera
dc.date.evento
2020-10-22
dc.description.paisEvento
Argentina
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dc.type.publicacion
Journal
dc.description.institucionOrganizadora
Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera
dc.source.libro
40 Jornadas Nacionales de Administración Financiera: Disertaciones
dc.source.revista
Actas de las Jornadas de la Sociedad Argentina de Docentes en Administración Financiera
dc.date.eventoHasta
2020-10-23
dc.type
Jornada
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