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dc.contributor.author
Dueker, Michael J.
dc.contributor.author
Psaradakis, Zacharias
dc.contributor.author
Sola, Martin
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dc.contributor.author
Spagnolo, Fabio
dc.date.available
2023-04-03T19:00:21Z
dc.date.issued
2011-03
dc.identifier.citation
Dueker, Michael J.; Psaradakis, Zacharias; Sola, Martin; Spagnolo, Fabio; Contemporaneous-threshold smooth transition GARCH models; De Gruyter; Studies In Nonlinear Dynamics And Econometrics; 15; 2; 3-2011; 1-25
dc.identifier.issn
1081-1826
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/11336/192558
dc.description.abstract
This paper proposes a contemporaneous-threshold smooth transition GARCH (or C-STGARCH) model for dynamic conditional heteroskedasticity. The C-STGARCH model is a generalization to second conditional moments of the contemporaneous smooth transition threshold autoregressive model of Dueker et al. (2007) in which the regime weights depend on the ex ante probability that a contemporaneous latent regime-specific variable exceeds a threshold value. A key feature of the C-STGARCH model is that its transition function depends on all the parameters of the model as well as on the data. The structural properties of the model are investigated, in addition to the finite-sample properties of the maximum likelihood estimator of its parameters. An application to U.S. stock returns illustrates the practical usefulness of the C-STGARCH model.
dc.format
application/pdf
dc.language.iso
eng
dc.publisher
De Gruyter
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dc.rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.uri
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/ar/
dc.subject
CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY
dc.subject
SMOOTH TRANSITION GARCH
dc.subject
STOCK RETURNS
dc.subject
THRESHOLD
dc.subject.classification
Economía, Econometría
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dc.subject.classification
Economía y Negocios
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dc.subject.classification
CIENCIAS SOCIALES
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dc.title
Contemporaneous-threshold smooth transition GARCH models
dc.type
info:eu-repo/semantics/article
dc.type
info:ar-repo/semantics/artículo
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.date.updated
2023-03-28T14:15:06Z
dc.journal.volume
15
dc.journal.number
2
dc.journal.pagination
1-25
dc.journal.pais
Alemania
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dc.journal.ciudad
Berlín
dc.description.fil
Fil: Dueker, Michael J.. Russell Investments; Estados Unidos
dc.description.fil
Fil: Psaradakis, Zacharias. University of London; Reino Unido
dc.description.fil
Fil: Sola, Martin. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; Argentina. Universidad Torcuato Di Tella; Argentina. University of London; Reino Unido
dc.description.fil
Fil: Spagnolo, Fabio. Brunel University; Reino Unido
dc.journal.title
Studies In Nonlinear Dynamics And Econometrics
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dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://www.degruyter.com/document/doi/10.2202/1558-3708.1755/html
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/doi/https://doi.org/10.2202/1558-3708.1755
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