Exploring the U-shape geographical bias in manufactured exports of mercosur countries

Abstract

We proposed a novel approach to understand the industrialization pattern of MERCOSUR countries during the last 60 years. We performed an index to measure the geographical bias of manufactured exports between the region and the world and showed that regional trade agreements allowed MERCOSUR countries to decrease the bias and increase competitiveness. However, we noted that in recent years the bias deepened in favor of exporting a higher proportion of manufactured goods to the region. Our main result is that these economies present a U-shape geographical bias in manufactured exports associated with a bimodal distribution of breaks. Furthermore, we observed that the 1980s and 2000s were the most relevant periods for defining the region trends.

Se propone una metodología nueva para entender el patrón de industriali-zación en los países del MERCOSUR durante los últimos 60 años. Se desarrolla un índice para medir el sesgo geográfico de las exportaciones manufactureras entre esta región y el mundo, y se muestra que los acuerdos comerciales permitieron a los países del MERCOSUR reducir el sesgo e incrementar la productividad. Sin embargo, se evidencia que en años recientes el sesgo se ha profundizado en favor de exportar bienes manufac-turados a la región. El hallazgo principal es que esas economías presentan un sesgo geo-gráfico en forma de U de las exportaciones manufactureras asociado a una distribución bimodal de roturas. Más aún, se observa que las décadas de 1980 y la de 2000 fueron las más relevantes para definir las tendencias en la región.