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dc.contributor.author
Cané de Estrada, Mariano  
dc.contributor.author
Cortina, Elsa Aurora  
dc.contributor.author
Ferro Fontan, Constantino  
dc.contributor.author
Fiori, Javier di  
dc.date.available
2020-09-10T14:34:22Z  
dc.date.issued
2005-06  
dc.identifier.citation
Cané de Estrada, Mariano; Cortina, Elsa Aurora; Ferro Fontan, Constantino; Fiori, Javier di; Pricing of Defaultable Bonds with Log-Normal Spread: Development of the Model and an Application to Argentinean and Brazilian Bonds During the Argentine Crisis; Springer; Review of Derivatives Research; 8; 1; 6-2005; 49-60  
dc.identifier.issn
1380-6645  
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/11336/113708  
dc.description.abstract
In this paper we describe a two-factor model for a defaultable discount bond, assuming log-normal dynamics with bounded volatility for the instantaneous short rate spread. Under some simplified hypothesis, we obtain an explicit barrier-type solution for zero recovery and constant recovery. We also present a numerical application for Argentinean and Brazilian Sovereign Bonds during the default crisis of Argentina.  
dc.format
application/pdf  
dc.language.iso
eng  
dc.publisher
Springer  
dc.rights
info:eu-repo/semantics/restrictedAccess  
dc.rights.uri
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/ar/  
dc.subject
CREDIT RISK  
dc.subject
DEFAULTABLE BONDS  
dc.subject
LOG-NORMAL SPREAD  
dc.subject.classification
Negocios y Administración  
dc.subject.classification
Economía y Negocios  
dc.subject.classification
CIENCIAS SOCIALES  
dc.title
Pricing of Defaultable Bonds with Log-Normal Spread: Development of the Model and an Application to Argentinean and Brazilian Bonds During the Argentine Crisis  
dc.type
info:eu-repo/semantics/article  
dc.type
info:ar-repo/semantics/artículo  
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion  
dc.date.updated
2020-04-28T16:14:55Z  
dc.journal.volume
8  
dc.journal.number
1  
dc.journal.pagination
49-60  
dc.journal.pais
Estados Unidos  
dc.journal.ciudad
Nueva York  
dc.description.fil
Fil: Cané de Estrada, Mariano. No especifíca;  
dc.description.fil
Fil: Cortina, Elsa Aurora. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Oficina de Coordinación Administrativa Saavedra 15. Instituto Argentino de Matemática Alberto Calderón; Argentina  
dc.description.fil
Fil: Ferro Fontan, Constantino. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Oficina de Coordinación Administrativa Ciudad Universitaria. Instituto de Física del Plasma. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Instituto de Física del Plasma; Argentina  
dc.description.fil
Fil: Fiori, Javier di. Universidad de San Andrés; Argentina  
dc.journal.title
Review of Derivatives Research  
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://link.springer.com/article/10.1007/s11147-005-1007-8  
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/doi/https://doi.org/10.1007/s11147-005-1007-8  

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Formato: PDF
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