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dc.contributor.author
Zevallos, Mauricio
dc.contributor.author
Villarreal, Fernanda Soledad
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dc.contributor.author
Del Carpio, Carlos
dc.contributor.author
Abbara, Omar
dc.date.available
2018-11-23T18:07:22Z
dc.date.issued
2017-10
dc.identifier.citation
Zevallos, Mauricio; Villarreal, Fernanda Soledad; Del Carpio, Carlos; Abbara, Omar; Metal prices and international market risk in the peruvian stock market; Pontificia Universidad Católica del Perú; Economía; 40; 79; 10-2017; 87-104
dc.identifier.issn
2304-4306
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/11336/65028
dc.description.abstract
In this paper we use the conditional Value at Risk (CoVaR) and CoVaR variation ( ∆ CoVaR) proposed by Adrian and Brunnermeier (2008, 2011, 2016) to estimate the Peruvian stock mar- ket risk (through the IGBVL) conditioned on the international financial market (given that the S&P500) and conditioned on three of the main commodities exported by Peru: copper, silver and gold. Moreover, the CoVaR measures are compared with the VaR of the IGBVL to understand the differences using conditional and unconditional risk measure estimators. The results show that both CoVaR and ∆ CoVaR are useful indicators to measure the Peruvian stock market risk.
dc.description.abstract
En este trabajo utilizamos el Valor en Riesgo condicional (CoVaR) y la variación CoVaR ( ∆ CoVaR) propuestos por Adrian and Brunnermeier (2008, 2011, 2016) para estimar el riesgo bursátil peruano (a través del IGBVL) condicionado en el mercado internacional (dado por el índice S&P500) y condicionado en tres de los principales comodities exportados por el Perú: cobre, plata y oro. Además, las medidas CoVaR son comparadas con el VaR del IGBVL para entender las diferencias al utilizar medidas de riesgo condicionales e incondicionales. Los resultados muestran que ambas medidas CoVaR and ∆ CoVaR constituyen indicadores útiles para estimar el riesgo bursátil peruano.
dc.format
application/pdf
dc.language.iso
spa
dc.publisher
Pontificia Universidad Católica del Perú
dc.rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.uri
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/ar/
dc.subject
Commodities
dc.subject
Copula
dc.subject
Covar
dc.subject
S&P500
dc.subject
Var
dc.subject.classification
Economía, Econometría
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dc.subject.classification
Economía y Negocios
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dc.subject.classification
CIENCIAS SOCIALES
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dc.title
Metal prices and international market risk in the peruvian stock market
dc.title
Precio internacional de los metales y riesgo de mercado en la Bolsa de Valores de Lima
dc.type
info:eu-repo/semantics/article
dc.type
info:ar-repo/semantics/artículo
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.date.updated
2018-10-23T21:20:56Z
dc.journal.volume
40
dc.journal.number
79
dc.journal.pagination
87-104
dc.journal.pais
Perú
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dc.journal.ciudad
Lima
dc.description.fil
Fil: Zevallos, Mauricio. Universidade Estadual de Campinas; Brasil
dc.description.fil
Fil: Villarreal, Fernanda Soledad. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca. Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales del Sur. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Economía. Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales del Sur; Argentina
dc.description.fil
Fil: Del Carpio, Carlos. Entrepreneurial Finance Lab; Perú
dc.description.fil
Fil: Abbara, Omar. Universidade Estadual de Campinas; Brasil
dc.journal.title
Economía
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/doi/https://dx.doi.org/10.18800/economia.201701.003
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/view/19274
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