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dc.contributor.author
Martinez, Lisana Belén
dc.contributor.author
Guercio, María Belén
dc.contributor.author
Fernández Bariviera, Aurelio
dc.contributor.author
Terceno, Antonio
dc.date.available
2018-06-26T22:43:39Z
dc.date.issued
2018-02
dc.identifier.citation
Martinez, Lisana Belén; Guercio, María Belén; Fernández Bariviera, Aurelio; Terceno, Antonio; The impact of the financial crisis on the long-range memory of European corporate bond and stock markets; Springer; Empirica; 45; 1; 2-2018; 1-15
dc.identifier.issn
0340-8744
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/11336/50210
dc.description.abstract
This paper investigates the presence of long memory in corporate bond and stock indices of six European Union countries from July 1998 to February 2015. We compute the Hurst exponent by means of the DFA method and using a sliding window in order to measure long range dependence. We detect that Hurst exponents behave differently in the stock and bond markets, being smoother in the stock indices than in the bond indices. We verify that the level of informational efficiency is time-varying. Moreover we find an asymmetric impact of the 2008 financial crisis in the fixed income and the stock markets, affecting the former but not the latter. Similar results are obtained using the R/S method.
dc.format
application/pdf
dc.language.iso
eng
dc.publisher
Springer
dc.rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.uri
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/ar/
dc.subject
Corporate Bond Indices
dc.subject
Dfa
dc.subject
Financial Crisis
dc.subject
Hurst
dc.subject
Stock Indices
dc.subject.classification
Economía, Econometría
dc.subject.classification
Economía y Negocios
dc.subject.classification
CIENCIAS SOCIALES
dc.title
The impact of the financial crisis on the long-range memory of European corporate bond and stock markets
dc.type
info:eu-repo/semantics/article
dc.type
info:ar-repo/semantics/artículo
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.date.updated
2018-06-22T14:21:40Z
dc.identifier.eissn
1573-6911
dc.journal.volume
45
dc.journal.number
1
dc.journal.pagination
1-15
dc.journal.pais
Estados Unidos
dc.journal.ciudad
Nueva York
dc.description.fil
Fil: Martinez, Lisana Belén. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca. Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales del Sur. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Economía. Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales del Sur; Argentina. Provincia de Buenos Aires. Dirección General de Cultura y Educación. Universidad Provincial del Sudoeste; Argentina
dc.description.fil
Fil: Guercio, María Belén. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Centro Científico Tecnológico Conicet - Bahía Blanca. Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales del Sur. Universidad Nacional del Sur. Departamento de Economía. Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales del Sur; Argentina. Provincia de Buenos Aires. Dirección General de Cultura y Educación. Universidad Provincial del Sudoeste; Argentina
dc.description.fil
Fil: Fernández Bariviera, Aurelio. Universitat Rovira I Virgili; España
dc.description.fil
Fil: Terceno, Antonio. Universitat Rovira I Virgili; España
dc.journal.title
Empirica
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/doi/http://dx.doi.org/10.1007/s10663-016-9340-8
dc.relation.alternativeid
info:eu-repo/semantics/altIdentifier/url/https://link.springer.com/article/10.1007%2Fs10663-016-9340-8
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