Potential impacts of the Mercosur-EU agreement on the automotive value chains in Brazil and Argentina

Abstract

This paper investigates the potential effects of the Mercosur-EU agreement for the automotive value chains in Argentina and Brazil, identifying the trade balance movements of each partner. Its main results point to an improved trade balance in most automotive and auto parts products for the EU. Besides differences in international competitiveness, other factors prompt these results, such as differences in production scale between partners, greater tariff preferences granted by Mercosur, greater potential demand for vehicles in Argentina and Brazil than in the EU, higher regulation requirements on product and process quality in the EU market, among others.

Este trabalho estuda os potenciais efeitos do acordo Mercosul-UE para a cadeia de valor automotiva na Argentina e no Brasil, identificando para onde se moverão as balanças comerciais de cada um dos produtos de cada um dos sócios. Os principais resultados indicam que a UE melhorará sua balança comercial na grande maioria dos produtos automotivos e de autopeças. Além das diferenças de competitividade internacional, outros fatores impulsionam esses resultados, como as diferenças de escala de produção entre os sócios, as maiores preferências tarifárias concedidas pelo Mercosul, o maior potencial de demanda por veículos na Argentina e no Brasil do que na UE, os mais altos requisitos do mercado da UE em termos de regulamentações sobre a qualidade de produtos e processos, entre outros.