Estudio no paramétrico de la convergencia en América Latina: 1950-2015

Abstract

En este artículo se estudia la convergenciaeconómica a partir de técnicas no paramétricas, y para un grupo de 18 países enel período 1950-2015. En particular, se adopta la propuesta metodológicadesarrollada por Quah, analizando la evolución temporal de los núcleosestocásticos y calculando el vector ergódico de la matriz de transición deMarkov de un paso para el período completo y la matriz promedio. Desde lasmismas, se calculan algunas medidas de movilidad y velocidad del ajuste a ladistribución ergódica de largo plazo. Los resultados muestran que el períodocompleto se encuentra dominado por un débil proceso de concentración en losestados de renta baja y renta media-alta.

This paper studies the economic convergence from non-parametric techniques. Eighteen countries are considered in the period 1950-2015. Quah’s methodology is used in order to analyze the kernel. Moreover, the ergodic vector is calculated from a one-step transition Markov’s chain and from a mean transition matrix. This allows measuring the mobility and speed of convergence in the long run. The results suggest a weak concentration process for the whole period in the low and middlehigh income countries.