Dinámica semanal de precios en galletitas: Un enfoque de datos de panel

Abstract

Las mediciones de alta frecuencia de precios permiten observar una dinámica de precios muy puntual. Se intentó explicar los determinantes de la variación semanal de precios de galletitas en un modelo de datos de panel que captura la estructura de mercado del sector. Para ello se controlaron las galletitas por diversas características propias del producto (tamaño, sabor, tipo), así como los precios de sus insumos, variables del mercado cambiario y efectos temporales. Se encontró que la concentración de la oferta afecta positivamente a la variación del nivel de precios, que casi todos los insumos tienen el signo esperado, al igual que la inestabilidad del tipo de cambio, y ciertos efectos positivos de una variable anual.

The paper attempts to explain determinants of the weekly variation of biscuit prices in Argentina through a panel data model that captures the market structure of the sector. For this to be accomplished, biscuits were controlled by various characteristics of the product (size, flavor, type), as well as input costs, exchange market variables and temporary effects. The measurements of high frequency of prices allowed to observe a very punctual price dynamics. It was found that the market concentration positively affects the variation in the price level, that almost all inputs have the expected sign, as does the exchange rate instability, and that there are certain positive effects associated with an annual variable